Stop Out

Definição

O stop out é uma medida automática executada pela plataforma de negociação ou pela corretora quando o nível de margem do trader cai até um percentual crítico predefinido, com o objetivo de proteger a conta contra saldo negativo decorrente da continuidade das perdas.

Ao atingir o nível de stop out, a plataforma começa a encerrar automaticamente as posições abertas — geralmente começando pela operação com maior prejuízo — e continua liquidando as posições uma a uma até que o nível de margem volte a superar o limite crítico especificado ou todas as posições abertas sejam encerradas.

O nível de stop out varia de uma corretora para outra e costuma ser definido abaixo do nível de chamada de margem, permitindo que o trader receba um aviso prévio por meio da chamada de margem antes de chegar à etapa de liquidação compulsória.

Esse procedimento funciona como um mecanismo de proteção dupla: protege o trader contra o acúmulo de perdas superiores ao capital disponível e protege a corretora contra os riscos de saldo negativo causados por perdas que excedam o patrimônio líquido da conta.

Um erro comum é depender do mecanismo de stop out como substituto de uma gestão de risco preventiva, pois chegar a essa etapa geralmente significa sofrer perdas substanciais que poderiam ter sido evitadas com o dimensionamento adequado das posições e o uso de ordens de stop loss.