Korrelasie

Definisie

Korrelasie is 'n statistiese maatstaf wat van -1 tot +1 wissel en die graad en aard van die verhouding tussen die prysbewegings van twee finansiële bates oor 'n bepaalde tydperk toon:

• Positiewe korrelasie (naby +1): Die twee bates beweeg dikwels in dieselfde rigting.
• Negatiewe korrelasie (naby -1): Die twee bates beweeg dikwels in teenoorgestelde rigtings.
• Swak of geen korrelasie (naby 0): Daar is geen duidelike verband tussen die prysbewegings van die twee bates nie.

In die forexmark kom verskeie bekende korrelasies voor, soos die historiese negatiewe korrelasie tussen die EUR/USD-paar en die Amerikaanse dollar teenoor ander geldeenhede, die positiewe korrelasie tussen die Australiese dollar en kommoditeitspryse soos dié van ystererts, of die korrelasie tussen die Kanadese dollar en ruoliepryse.

Belang vir handelaars:

• Risikobestuur: Die opening van verskeie transaksies op bates met 'n sterk positiewe korrelasie kan die portefeulje se werklike risikoblootstelling verhoog sonder dat die handelaar dit besef, aangesien dit in wese dieselfde rigtingweddenskap dupliseer.
• Verskansing: Bates met 'n negatiewe korrelasie kan as 'n hulpmiddel vir gedeeltelike risikoverskansing gebruik word.
• Analitiese bevestiging: Die monitering van 'n gekorreleerde bate kan 'n analitiese oortuiging oor 'n ander bate versterk of ondermyn.

Algemene foute:

• Om aan te neem dat korrelasies oor tyd konstant bly, terwyl hulle dinamies is en periodiek herbereken moet word.
• Om korrelasie met oorsaaklikheid te verwar; die bestaan van 'n korrelasie beteken nie noodwendig dat een bate se beweging die ander s'n veroorsaak nie.
• Om korrelasies te ignoreer wanneer 'n portefeulje met verskeie transaksies saamgestel word, wat tot onbedoelde risikokonsentrasie kan lei.