Risiko-aan / Risiko-af

Definisie

Risiko-aptyt / Risiko-afkeer beskryf 'n kollektiewe gedragspatroon onder beleggers in wêreldwye finansiële markte, gedryf deur die heersende vlak van vertroue in die wêreldekonomie, saam met die bestaande geopolitieke en finansiële risiko's op enige gegewe oomblik.

In 'n omgewing van risiko-aptyt oorheers optimisme oor ekonomiese groei, wat beleggers na bates met hoër opbrengste en hoër risiko's lok, soos aandele, kommoditeitsgekoppelde geldeenhede (soos die Australiese en Nieu-Seelandse dollar) en ontluikendemarkgeldeenhede, terwyl veiligehawe-geldeenhede relatief verswak.

Daarenteen oorheers 'n omgewing van risiko-afkeer wanneer vrese oor 'n ekonomiese of geopolitieke krisis toeneem, wat beleggers aanspoor om uit hoërisikobates te vlug na veilige hawens soos goud, die Japannese jen, die Switserse frank en Amerikaanse staatseffekte.

Belangrikheid vir handelaars: 'n Begrip van die heersende omgewing (risiko-aptyt of risiko-afkeer) help om gesinchroniseerde bewegings oor verskillende bateklasse (aandele, geldeenhede, kommoditeite, effekte) te verklaar. Bates binne dieselfde risikokategorie beweeg dikwels saam, ongeag hul onmiddellike individuele fundamentele faktore, gedryf deur die breër sentiment wat institusionele beleggers se besluite oorheers.

Aanwysers wat help om die heersende omgewing te bepaal:

• Die prestasie van groot wêreldwye aandele-indekse.
• Prysbewegings in goud en die Japannese jen.
• Die Wisselvalligheidsindeks (VIX, of die "vreesindeks").
• Staatseffekte-opbrengste.

Algemene foute:

• Om aan te neem dat die heersende omgewing vir lang tydperke onveranderd bly sonder om skielike nuusgedrewe verskuiwings dop te hou.
• Om oor die hoof te sien dat sekere geldeenhede (soos die Amerikaanse dollar) in sommige situasies as 'n veilige hawe en in ander as 'n risikobate kan optree, afhangend van die oorsprong van die krisis.
• Om op 'n enkele aanwyser staat te maak om sentiment te bepaal sonder bevestiging deur ander ooreenstemmende aanwysers.