Kapitaaldaling

Definisie

Kapitaaldaling is 'n fundamentele risikomaatstaf in handel wat die afname in kapitaal of ekwiteit vanaf 'n vorige hoogtepunt meet. Dit word gebruik om die risikoprofiel van 'n bepaalde handelstrategie te evalueer, aangesien groot kapitaaldalings ernstige sielkundige en finansiële struikelblokke vir die herwinning van kapitaal kan skep.

Kapitaaldaling word met die volgende formule bereken: Kapitaaldalingspersentasie = ((Hoogtepuntwaarde - Daaropvolgende laagtepuntwaarde) ÷ Hoogtepuntwaarde) × 100

Daar is twee hooftipes kapitaaldaling:

• Huidige kapitaaldaling: Die verskil tussen die mees onlangse hoogtepunt en die huidige waarde.
• Maksimum kapitaaldaling (MDD): Die grootste daling van 'n hoogtepunt tot 'n laagtepunt wat histories in die rekening aangeteken is.

Die monitering van kapitaaldaling is noodsaaklik omdat dit handelaars help om hul risikotoleransie te beoordeel. Hoe groter die kapitaaldaling, hoe groter die wins wat nodig is om die aanvanklike kapitaal te herstel; 'n verlies van 50% vereis byvoorbeeld 'n wins van 100% net om gelyk te breek. Algemene foute sluit in om historiese kapitaaldaling te ignoreer wanneer 'n handelstrategie gekies word, of om dieselfde posisiegroottes ná 'n aansienlike kapitaaldaling te handhaaf sonder om die benadering te herevalueer, wat uiteindelik tot die algehele uitwissing van die rekening kan lei.