Ruil / Oorrol

Definisie

Ruilrente of oorrolrente is die rentekoersverskil wat op 'n oop posisie toegepas word wanneer dit oornag tot die volgende handelsdag gehou word. Hierdie rente kan óf teen die handelaar se rekening gedebiteer óf daarin gekrediteer word, afhangend van die rentekoersverskil tussen die twee geldeenhede waarin handel gedryf word.

Hoe dit bereken word: Die bedrag hang af van die rentekoersverskil tussen die twee geldeenhede in die verhandelde paar, die rigting van die transaksie (lank of kort) en die posisiegrootte. Dit word gewoonlik aan die einde van die daaglikse handelsessie toegepas, met die koers wat gewoonlik op Woensdag verdriedubbel word om vir die naweek voorsiening te maak.

Belangrikheid vir handelaars:

• Beïnvloed die totale koste of opbrengs van die hou van oop posisies oor langer tydperke.
• 'n Noodsaaklike oorweging by langtermynhandelstrategieë in vergelyking met vinnige daghandel.
• Sommige platforms bied ruilrentevrye rekeninge aan om aan Islamitiese (Sjaria-)beginsels te voldoen.

Algemene foute:

• Om die kumulatiewe uitwerking daarvan oor die hoof te sien wanneer posisies vir die lang termyn gehou word.
• Om aan te neem dat dit altyd 'n fooi is wat gehef word, terwyl dit soms rente kan wees wat in die handelaar se rekening gekrediteer word.
• Om nie die ruilrentekoerse na te gaan voordat transaksies geopen word wat vir verskeie dae gehou gaan word nie.

Handelaars word aangeraai om die ruilrentebedrag vir elke finansiële instrument na te gaan voordat hulle besluit om 'n transaksie langer as 'n enkele handelsdag oop te hou.

Hoe dit op die EVEST-platform bereken word: EVEST vertoon die ruilrentebedrag vir elke instrument duidelik in die kontrakspesifikasies voordat 'n transaksie geopen word. Hierdie fooi of krediet word outomaties toegepas wanneer 'n oop posisie na die volgende dag oorgedra word, met die koers wat gewoonlik op Woensdae verdriedubbel word om die naweek te dek.

Wanneer dit die grootste uitwerking het: Die uitwerking van ruilrente word veral merkbaar by medium- tot langtermynposisies wat vir verskeie dae of weke oop bly, terwyl dit 'n weglaatbare uitwerking het op daghandelaars wat hul posisies voor die einde van die handelsdag sluit.

Risiko's: Ruilrente kan 'n aansienlike kumulatiewe koste word as dit nie by langtermyntransaksies in berekening gebring word nie. Dit kan soms 'n oënskynlik winsgewende transaksie in 'n netto verlies verander nadat opgehoopte daaglikse heffings afgetrek is.

Bykomende algemene foute: Sommige handelaars versuim om ruilrentekoerse na te gaan voordat hulle langtermyntransaksies op EVEST aangaan, terwyl ander verkeerdelik aanneem dat ruilrente altyd 'n aftrekking is, sonder om te besef dat dit van die transaksierigting en die verhandelde bate afhang.

Verband met risikobestuur: Finansieringskoste moet by die totale kosteberekening van enige langtermynhandelstrategie ingesluit word. Die inligtingshulpmiddels wat op EVEST beskikbaar is, help handelaars om hierdie uitgawe vooraf te beraam en seker te maak dat dit by die winsdoelwitte en aanvaarbare risiko-opbrengsprofiel vir elke transaksie pas.