Spread

Definición

El spread es la diferencia entre el precio de venta (ask) y el precio de compra (bid) de cualquier par de divisas en un momento determinado, y normalmente se mide en pips. El spread es uno de los componentes más importantes de los costos de trading que todo trader debe comprender antes de entrar al mercado.

En la práctica, el spread representa el déficit inicial de la posición de un trader; al abrir una operación de compra o venta, la posición comienza con una pequeña pérdida equivalente al spread, y el precio debe moverse al menos esa cantidad antes de que puedan obtenerse ganancias reales.

La magnitud del spread varía de un par a otro según los niveles de liquidez; los pares principales con alta liquidez suelen tener spreads relativamente reducidos, mientras que los pares exóticos presentan spreads considerablemente más amplios debido a su menor volumen de negociación.

El spread también depende de las condiciones del mercado; normalmente se amplía al inicio de las sesiones, cerca de la publicación de datos económicos importantes o durante períodos de baja liquidez, y se reduce en momentos de estabilidad del mercado y cuando se superponen sesiones activas.

Un error común es pasar por alto el impacto del spread en las estrategias de trading a corto plazo, ya que los spreads amplios pueden consumir una parte importante de las ganancias esperadas en operaciones rápidas, por lo que es esencial seleccionar horarios de negociación y pares de divisas adecuados.