Swap / renovación

Definición

El swap o rollover es el diferencial de tasas de interés que se aplica a una posición abierta cuando se mantiene de un día de negociación al siguiente. Este importe puede abonarse o cargarse en la cuenta del trader, según el diferencial de tasas de interés entre las dos divisas negociadas.

Cómo se calcula: El importe depende del diferencial de tasas de interés entre las dos divisas del par negociado, la dirección de la operación (larga o corta) y el tamaño de la posición. Generalmente se aplica al cierre de la sesión diaria de negociación y suele triplicarse los miércoles para cubrir el fin de semana.

Importancia para los traders:

• Afecta el costo o rendimiento total de mantener posiciones abiertas durante períodos prolongados.
• Es un factor fundamental en las estrategias de trading a largo plazo, en comparación con el trading intradía de ritmo rápido.
• Algunas plataformas ofrecen cuentas sin swap para cumplir con los principios islámicos (sharía).

Errores comunes:

• Pasar por alto su impacto acumulado al mantener posiciones a largo plazo.
• Suponer que siempre es un cargo, cuando en ocasiones puede ser un abono de intereses en la cuenta del trader.
• No consultar las tasas de swap antes de abrir operaciones que se prevé mantener durante varios días.

Se recomienda a los traders revisar el valor del swap de cada instrumento financiero antes de decidir mantener una operación abierta más allá de un solo día de negociación.

Cómo se calcula en la plataforma EVEST: EVEST muestra claramente el valor del swap de cada instrumento en las especificaciones del contrato antes de abrir una operación. Este cargo o abono se aplica automáticamente cuando una posición abierta se mantiene hasta el día siguiente, y su importe suele triplicarse los miércoles para cubrir el fin de semana.

Cuándo tiene mayor impacto: El impacto del swap resulta especialmente notable en posiciones a mediano y largo plazo que permanecen abiertas durante varios días o semanas, mientras que su efecto es insignificante para los traders intradía que cierran sus posiciones antes de finalizar el día de negociación.

Riesgos: El swap puede convertirse en un costo acumulado considerable si no se tiene en cuenta en las operaciones a largo plazo. En ocasiones, una operación aparentemente rentable puede terminar en una pérdida neta una vez descontados los cargos diarios acumulados.

Otros errores comunes: Algunos traders no verifican las tasas de swap antes de abrir operaciones a largo plazo en EVEST, mientras que otros suponen erróneamente que el swap siempre es un descuento, sin considerar que depende de la dirección de la operación y del activo negociado.

Relación con la gestión de riesgos: Los costos de financiamiento deben incluirse en el cálculo del costo total de cualquier estrategia de trading a largo plazo. Las herramientas informativas disponibles en EVEST ayudan a los traders a estimar este gasto con anticipación para comprobar que sea compatible con los objetivos de ganancias y la relación riesgo-beneficio aceptable para cada operación.