Derrapagem de preço

Definição

Slippage é a diferença entre o preço pelo qual um trader solicitou a execução de uma ordem e o preço pelo qual ela foi efetivamente executada; pode favorecer ou prejudicar o trader.

Como ocorre: O slippage ocorre devido a mudanças rápidas de preço entre o envio e a execução de uma ordem, especialmente em períodos de alta volatilidade, divulgação de notícias econômicas importantes ou baixa liquidez.

Importância para o trader:

• Compreendê-lo ajuda a antecipar possíveis diferenças de execução, especialmente ao usar ordens a mercado.
• Afeta a precisão dos cálculos de stop loss e take profit.
• Serve como indicador dos níveis de liquidez e da velocidade de execução na plataforma de negociação.

Erros comuns:

• Acreditar que o slippage é sempre negativo, quando às vezes pode ser positivo (a favor do trader).
• Ignorar o impacto das notícias econômicas sobre a probabilidade de aumento do slippage.
• Não considerar o slippage ao posicionar ordens stop próximas a níveis críticos.

É recomendável ter cautela ao operar durante a divulgação de notícias importantes, devido à maior probabilidade de ocorrer slippage significativo nesses momentos. Como aparece na plataforma EVEST: O slippage ocorre na EVEST quando o preço muda entre o envio de uma ordem e sua execução pelo provedor de liquidez. A plataforma exibe um relatório detalhado da operação, mostrando tanto o preço solicitado quanto o preço efetivo de execução, para garantir total transparência ao trader.

Quando é mais frequente: A probabilidade de slippage aumenta durante a divulgação de dados econômicos importantes, na abertura dos mercados após o fim de semana e ao negociar instrumentos financeiros com liquidez relativamente baixa.

Riscos: O slippage pode ser positivo ou negativo, mas, em casos extremos, pode fazer com que uma operação ou ordem de stop loss seja executada a um preço muito pior do que o esperado, aumentando as perdas efetivas além do planejado.

Outros erros comuns: Alguns traders desconsideram o risco de slippage ao usar ordens a mercado durante a divulgação de notícias ou presumem, incorretamente, que todas as plataformas garantem ausência de slippage em qualquer condição de mercado.

Relação com a gestão de risco: Os traders devem incluir uma margem adicional para possíveis ocorrências de slippage ao definir os níveis de stop loss, especialmente em períodos próximos a anúncios econômicos. A EVEST também orienta seus usuários a evitar a abertura de novas posições por meio de ordens diretas a mercado imediatamente antes ou durante eventos de alto impacto, optando por ordens pendentes que ofereçam maior controle sobre o preço para minimizar o impacto negativo desse fenômeno sobre o capital.