Risiko/beloning-verhouding

Definisie

Die risiko/opbrengs-verhouding is ’n ontledingsinstrument wat gebruik word om die lewensvatbaarheid van ’n transaksie vóór uitvoering te beoordeel deur die afstand tussen die intreepunt en die stop-loss (risiko) te vergelyk met die afstand tussen die intreepunt en die winsnemingsteiken (opbrengs). Dit word gewoonlik in formate soos 1:2 of 1:3 uitgedruk, wat beteken dat die handelaar een eenheid waag met die verwagting om twee of drie eenhede wins te maak.

Hierdie verhouding word met die volgende formule bereken: Risiko/opbrengs-verhouding = (Intreeprys - Stop-Loss) ÷ (Winsteiken - Intreeprys)

Die belangrikheid van hierdie verhouding lê daarin dat dit ’n handelaar in staat stel om winsgewend te wees, selfs met ’n wenkoers onder 50%. Wanneer ’n verhouding van 1:3 gebruik word, kan ’n handelaar byvoorbeeld 3 uit 4 transaksies verloor en steeds gelykbreek of ’n geringe wins maak. Daarom word dit as een van die noodsaaklikste risikobestuursinstrumente beskou, wat saam met die wenkoers gebruik moet word om ’n strategie se wiskundige verwagtingswaarde te bepaal.

Algemene foute sluit in om gereeld ’n ongunstige risiko/opbrengs-verhouding soos 2:1 of 3:1 (waar die risiko die opbrengs oorskry) te gebruik sonder ’n hoë genoeg wenkoers om daarvoor te vergoed, of om die stop-loss te verskuif nadat ’n transaksie aangegaan is. Dit versteur die voorafberekende verhouding en stel kapitaal aan groter risiko bloot as wat oorspronklik beplan is.