Contrato por diferença

Definição

Um contrato por diferença (CFD) é um acordo entre um trader e uma corretora para liquidar financeiramente a diferença entre o preço de um ativo na abertura de uma posição e seu preço no fechamento, sem exigir a entrega ou o recebimento físico do próprio ativo.

Os contratos por diferença (CFDs) são usados para especular sobre os preços de ações, índices, commodities, moedas e criptomoedas em uma única plataforma, permitindo comprar (abrir uma posição comprada) quando se espera uma alta dos preços ou vender (abrir uma posição vendida) quando se prevê uma queda.

Entre suas principais características estão:

• Alavancagem: Permite que os traders abram posições maiores do que o capital efetivamente depositado.
• Flexibilidade: Oferece exposição a diversas classes de ativos sem as complexidades da posse física.
• Custos: Normalmente incluem spreads, comissões e taxas de financiamento para manter posições de um dia para o outro (swaps).

Entre os erros comuns dos traders estão não reconhecer que a alavancagem amplia as perdas assim como os lucros e negligenciar ferramentas de gestão de risco, como ordens de stop loss.

Os CFDs são negociados em plataformas eletrônicas especializadas, como a EVEST, nas quais os traders selecionam o instrumento desejado — seja uma ação, um índice ou um par de moedas — e definem o tamanho da operação (em lotes) e a direção (compra ou venda). Os horários de negociação variam conforme o ativo subjacente: os CFDs de ações seguem o horário de funcionamento das respectivas bolsas de valores, enquanto os CFDs de moedas e ouro oferecem negociação praticamente contínua durante cinco dias por semana, em linha com os horários do mercado global de forex. As especificações dos contratos variam entre os instrumentos quanto ao tamanho do lote padrão, ao volume mínimo de negociação e à alavancagem máxima permitida pelas autoridades reguladoras. Entre os principais benefícios desse instrumento estão o acesso facilitado a mercados diversificados por meio de uma única conta, a possibilidade de aproveitar mercados em queda com vendas a descoberto e a gestão flexível do capital por meio da alavancagem. Por outro lado, os riscos incluem a possibilidade de as perdas superarem a margem depositada em períodos de forte volatilidade ou gaps de mercado, além do acúmulo de taxas de financiamento (swap) ao manter posições por períodos prolongados. Outro erro frequente é abrir várias posições correlacionadas sem perceber o risco acumulado, além de ignorar divulgações econômicas que podem afetar fortemente a liquidez e os spreads. Os CFDs estão intimamente ligados ao mercado de forex, pois o mesmo mecanismo de formação de preços é utilizado para negociar pares de moedas como CFDs. Por isso, compreender claramente esse instrumento é essencial para atuar tanto no forex quanto no mercado mais amplo de derivativos.