Commodities

Definição

Commodities são matérias-primas tangíveis utilizadas na indústria e no consumo. Geralmente são divididas em commodities energéticas, como petróleo e gás, metais preciosos, como ouro e prata, metais industriais, como cobre, e produtos agrícolas, como trigo e algodão.

As commodities são negociadas nos mercados à vista, por meio de contratos futuros e contratos por diferença (CFDs). Seus preços são influenciados pela dinâmica de oferta e demanda, pelas condições geopolíticas, pelos padrões climáticos e pelas decisões de organizações de países produtores, como a OPEP.

Principais características da negociação de commodities:

• Alta volatilidade: Decorre da sensibilidade a eventos globais.
• Correlação com o dólar: A maioria das commodities é cotada em dólares americanos, o que significa que seus preços são afetados de forma inversa pela força do dólar.
• Função de proteção: São utilizadas como proteção contra a inflação.

Negociar commodities por meio de CFDs ou contratos futuros permite obter exposição ao mercado sem precisar armazenar fisicamente o ativo. Um erro comum é ignorar relatórios de fundamentos, como os de estoques de petróleo bruto dos EUA ou de produção agrícola, que podem provocar movimentos acentuados nos preços.

As commodities são negociadas nos mercados à vista e em bolsas de futuros, enquanto plataformas como a EVEST oferecem operações com CFDs sobre esses ativos em horários flexíveis que abrangem a maior parte da semana — especialmente para metais preciosos e energia. Já algumas commodities agrícolas e industriais seguem horários de negociação mais restritos, vinculados às bolsas em que os ativos subjacentes são negociados. As especificações de cada contrato variam conforme a unidade de medida, como barris para petróleo, onças para metais ou toneladas para produtos agrícolas, o que determina o valor de cada ponto de variação do preço. Entre as principais vantagens de negociar commodities estão a diversificação para além dos ativos financeiros tradicionais e o aproveitamento de diferentes ciclos econômicos, além de sua função de proteção contra a inflação em períodos de alta generalizada dos preços. Por outro lado, os riscos incluem forte volatilidade provocada por acontecimentos geopolíticos, condições climáticas e decisões sobre cotas de produção, além da sensibilidade dos preços às oscilações do dólar americano, moeda em que a maioria das commodities globais é denominada. Erros comuns incluem ignorar o calendário econômico de divulgação dos relatórios de estoques e produção, além de não considerar as diferenças de fuso horário entre as sessões de negociação, que afetam os níveis de liquidez e os spreads. As commodities estão ligadas ao mercado forex e frequentemente apresentam uma relação inversa com o dólar americano. Além disso, as moedas de países exportadores de commodities, como o dólar canadense e o rublo russo, são diretamente afetadas pelas oscilações dos preços do petróleo e dos metais.