Índices

Definição

Um índice financeiro é um indicador composto calculado a partir dos preços de um grupo selecionado de ações ou ativos para medir o desempenho de um mercado ou setor inteiro, como o S&P 500, que representa as 500 maiores empresas dos EUA, ou o índice alemão DAX.

Os índices geralmente são calculados por métodos de ponderação, sendo o mais comum a ponderação por capitalização de mercado, na qual empresas maiores têm mais influência sobre o índice do que empresas menores.

Importância dos índices para traders:

• Avaliação da tendência geral: Refletem a saúde econômica mais ampla de um mercado ou setor.
• Diversificação: Oferecem exposição ao desempenho de uma cesta de ações, em vez de uma única ação, por meio de instrumentos como contratos por diferença (CFDs) ou ETFs.
• Redução do risco individual: Atenuam o impacto do desempenho insatisfatório de uma única empresa sobre a carteira.

Os índices são negociados por meio de CFDs, contratos futuros e fundos de índice negociados em bolsa (ETFs). Um erro comum é presumir que o desempenho de um índice necessariamente reflete o de todas as ações que o compõem, quando ações individuais podem divergir significativamente da tendência geral.

Os índices são negociados por meio de CFDs em plataformas como a EVEST em horários alinhados aos das bolsas de referência de cada índice, com sessões estendidas disponíveis antes e depois do horário oficial do mercado para determinados índices importantes. As especificações dos contratos variam em valor do ponto e tamanho do lote padrão, conforme o índice negociado, seja americano, europeu ou asiático. Uma das principais vantagens de operar índices é a diversificação imediata pela exposição a uma cesta inteira de ações em uma única operação, reduzindo o impacto do fracasso de uma única empresa sobre o desempenho da posição em comparação com a negociação de ações individuais. Os riscos, porém, incluem alta sensibilidade a dados macroeconômicos, como decisões sobre juros, inflação e indicadores de crescimento, além do risco de gaps de preços na abertura do mercado após acontecimentos relevantes durante o fim de semana ou feriados. Um erro comum é presumir que a alta de um índice significa que todas as ações que o compõem estão subindo, ignorando o impacto desproporcional das empresas de capitalização muito elevada, com maior peso, sobre o movimento geral do índice. Os índices estão ligados ao mercado forex pela sensibilidade compartilhada às políticas monetárias dos bancos centrais e à força da moeda local, pois uma moeda doméstica mais fraca pode, em alguns casos, favorecer os lucros das empresas exportadoras que compõem seu índice de referência.