Swap / Rolagem

Definição

Swap ou rolagem é o diferencial de taxas de juros aplicado a uma posição aberta mantida de um dia de negociação para o seguinte. Esse valor pode ser creditado ou debitado na conta do trader, dependendo da diferença entre as taxas de juros das duas moedas negociadas.

Como é calculado: O valor depende do diferencial de taxas de juros entre as duas moedas do par negociado, da direção da operação (comprada ou vendida) e do tamanho da posição. Geralmente, é aplicado no encerramento da sessão diária de negociação, com cobrança ou crédito em triplo na quarta-feira para contabilizar o fim de semana.

Importância para os traders:

• Afeta o custo ou o retorno total de manter posições abertas por períodos prolongados.
• É um fator essencial nas estratégias de longo prazo, em comparação com o ritmo acelerado do day trading.
• Algumas plataformas oferecem contas sem swap para atender aos princípios islâmicos (Sharia).

Erros comuns:

• Ignorar seu impacto acumulado ao manter posições no longo prazo.
• Presumir que é sempre uma cobrança, quando, em alguns casos, pode ser um crédito de juros na conta do trader.
• Não consultar as taxas de swap antes de abrir operações que serão mantidas por vários dias.

Recomenda-se que os traders consultem o valor do swap de cada instrumento financeiro antes de decidir manter uma operação aberta de um dia de negociação para o seguinte.

Como é calculado na plataforma EVEST: A EVEST exibe claramente o valor do swap de cada instrumento nas especificações do contrato antes da abertura de uma operação. Essa cobrança ou crédito é aplicado automaticamente quando uma posição aberta é mantida para o dia seguinte, geralmente em triplo às quartas-feiras para cobrir o fim de semana.

Quando tem maior impacto: O impacto do swap se torna especialmente perceptível em posições de médio e longo prazo mantidas abertas por vários dias ou semanas, enquanto seu efeito é insignificante para day traders que encerram suas posições antes do fim do dia de negociação.

Riscos: O swap pode se tornar um custo acumulado significativo se não for considerado em operações de longo prazo, eventualmente transformando uma operação aparentemente lucrativa em prejuízo líquido após a dedução dos encargos diários acumulados.

Outros erros comuns: Alguns traders deixam de verificar as taxas de swap antes de iniciar operações de longo prazo na EVEST, enquanto outros presumem, equivocadamente, que o swap é sempre um débito, sem perceber que ele depende da direção da operação e do ativo negociado.

Relação com a gestão de risco: Os custos de financiamento devem ser incluídos no cálculo do custo total de qualquer estratégia de negociação de longo prazo. As ferramentas de informação disponíveis na EVEST ajudam os traders a estimar essa despesa antecipadamente, garantindo que ela seja compatível com as metas de lucro e a relação risco-retorno aceitável para cada operação.