Patrimônio líquido

Definição

O patrimônio líquido é uma das principais métricas exibidas nas plataformas de negociação e representa o valor efetivo da conta em tempo real caso todas as posições abertas fossem encerradas imediatamente. O patrimônio líquido difere do saldo porque oscila continuamente com os movimentos dos preços enquanto houver posições abertas, ao passo que o saldo permanece estático até que as operações sejam efetivamente encerradas.

O patrimônio líquido é calculado pela seguinte fórmula: Patrimônio líquido = Saldo + Lucros não realizados - Perdas não realizadas

O patrimônio líquido tem um papel fundamental na gestão de risco, pois as plataformas o utilizam para determinar as margens de segurança e os níveis de margem livre. Uma queda significativa no patrimônio líquido pode desencadear uma chamada de margem ou a liquidação compulsória das posições (stop out). Por isso, os traders devem acompanhar continuamente seu patrimônio líquido, em vez de se basear apenas no saldo, especialmente ao negociar lotes de grande tamanho ou utilizar alta alavancagem.

Um erro comum entre traders é focar exclusivamente no saldo exibido e ignorar o patrimônio líquido efetivo. Isso pode criar uma falsa sensação de segurança quando as posições abertas acumulam perdas expressivas que colocam a conta em risco.