Gestão de capital

Definição

A gestão de capital é uma estrutura integrada de regras que orienta a alocação e a utilização dos recursos destinados às operações. Embora complemente a gestão de risco, seu foco principal está no crescimento sustentável do capital, e não apenas em evitar perdas. A gestão de capital abrange a definição do percentual do patrimônio pessoal destinado às operações, a distribuição do capital entre vários instrumentos financeiros e o estabelecimento da exposição total máxima permitida ao mercado em qualquer momento.

Estratégias comuns de gestão de capital incluem:

• Arriscar um percentual fixo do capital em cada operação, em vez de um valor monetário fixo.
• Evitar abrir simultaneamente um grande número de operações correlacionadas para impedir a concentração de risco.
• Reinvestir gradualmente uma parte dos lucros, em vez de aumentar abruptamente a exposição ao risco.

A importância da gestão de capital está em garantir a permanência do trader no mercado. Mesmo estratégias de alto desempenho podem fracassar sem uma gestão de capital sólida, devido à exposição excessiva durante períodos curtos de queda do capital. Erros comuns incluem destinar todas as economias pessoais a uma conta de negociação ou aumentar agressivamente o risco após uma sequência de ganhos, sem um plano claro.