Gestão de risco

Definição

A gestão de risco é a base de qualquer atividade de trading bem-sucedida. Ela reúne ferramentas e regras voltadas a definir uma perda aceitável antes de entrar em qualquer operação. A gestão de risco se apoia em vários elementos fundamentais, incluindo: definir o percentual de risco por operação (geralmente 1–2% do capital total), utilizar ordens de stop loss e estabelecer uma relação risco-retorno adequada antes de entrar em uma operação.

Os principais fundamentos da gestão de risco incluem:

• Nunca arriscar mais do que um percentual predefinido do capital em uma única operação.
• Diversificar as operações e evitar a concentração do capital em um único instrumento.
• Estabelecer uma estratégia de saída clara tanto para ganhos quanto para perdas.
• Revisar periodicamente o desempenho para melhorar as decisões futuras.

A importância da gestão de risco está em proteger o trader de perdas catastróficas que possam levar à liquidação total da conta, além de proporcionar a estabilidade psicológica necessária para tomar decisões objetivas, sem influência das emoções. Erros comuns incluem deixar de colocar ordens de stop loss, aumentar o tamanho das posições após uma sequência de ganhos por acreditar que a sorte continuará ou ignorar as correlações entre os instrumentos negociados, o que amplia inadvertidamente o risco real.