مؤشر المدى الحقيقي المتوسط

يُحسب مؤشر ATR بأخذ متوسط المدى الحقيقي (True Range) لعدد من الفترات، غالباً 14 فترة، حيث يمثل المدى الحقيقي لكل شمعة أكبر قيمة من بين: الفرق بين أعلى وأدنى سعر خلال الفترة، أو الفرق بين أعلى سعر وإغلاق الفترة السابقة، أو الفرق بين أدنى سعر وإغلاق الفترة السابقة. هذا الأسلوب يأخذ بعين الاعتبار الفجوات السعرية (Gaps) بين الشموع.

على عكس معظم المؤشرات، لا يعطي ATR إشارة اتجاه صاعد أو هابط، بل يقيس فقط مستوى التذبذب أو الحيوية في السوق؛ فارتفاع قيمة ATR يعني تذبذباً مرتفعاً وحركة سعرية واسعة، بينما انخفاضها يعني هدوءاً نسبياً في السوق.

يستخدم المتداولون ATR بشكل أساسي لتحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح بشكل يتناسب مع طبيعة تذبذب السوق الحالية بدلاً من استخدام مسافات ثابتة، فمثلاً يمكن وضع وقف خسارة على مسافة ضعف قيمة ATR من نقطة الدخول. كما يُستخدم لتحديد حجم المركز المناسب بما يتوافق مع مستوى المخاطرة المقبول.

من الأخطاء الشائعة الخلط بين ATR ومؤشرات الاتجاه، فارتفاعه لا يعني بالضرورة اتجاهاً صاعداً بل قد يرافق أيضاً هبوطاً حاداً. كذلك يجب تحديث حسابات وقف الخسارة بشكل دوري مع تغير قيمة ATR بدلاً من الاعتماد على قيمة ثابتة طوال فترة الصفقة.