تحديد حجم الصفقة (Position Sizing)

تحديد حجم الصفقة هو من أهم مهارات إدارة المخاطر التي يجب على كل متداول إتقانها، إذ إن اختيار حجم غير مناسب قد يؤدي إلى خسارة كبيرة من رأس المال حتى لو كانت الاستراتيجية صحيحة. تعتمد هذه العملية على تحديد النسبة المئوية التي يرغب المتداول في المخاطرة بها من رأس ماله في الصفقة الواحدة، ثم حساب حجم اللوت بناءً على مسافة وقف الخسارة بالنقاط وقيمة النقطة.

تحسب المعادلة الأساسية كالتالي: حجم الصفقة = (رأس المال × نسبة المخاطرة) ÷ (عدد نقاط وقف الخسارة × قيمة النقطة)

من فوائد تحديد حجم الصفقة بشكل صحيح:

• الحفاظ على ثبات نسبة المخاطرة بغض النظر عن حجم وقف الخسارة.
• تجنب التعرض لمخاطر مبالغ فيها في الصفقات ذات وقف الخسارة الضيق.
• منح المتداول القدرة على الاستمرار في التداول لفترة أطول دون استنزاف رأس المال.

من الأخطاء الشائعة استخدام حجم لوت ثابت في جميع الصفقات بغض النظر عن مسافة وقف الخسارة، أو زيادة حجم الصفقة بشكل عشوائي بعد خسارة بهدف تعويضها بسرعة، وهو ما يُعرف بسلوك انتقامي يزيد من المخاطرة بدلاً من ضبطها.