نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk/Reward Ratio)

نسبة المخاطرة إلى العائد هي أداة تحليلية تُستخدم لتقييم جدوى الصفقة قبل تنفيذها، وذلك بمقارنة المسافة بين نقطة الدخول ووقف الخسارة (المخاطرة) بالمسافة بين نقطة الدخول وهدف جني الأرباح (العائد). تُكتب عادة بصيغة مثل 1:2 أو 1:3، وتعني أن المتداول يخاطر بوحدة واحدة مقابل توقع ربح بوحدتين أو ثلاث.

تحسب هذه النسبة بالمعادلة التالية: نسبة المخاطرة إلى العائد = (سعر الدخول - وقف الخسارة) ÷ (هدف الربح - سعر الدخول)

تكمن أهمية هذه النسبة في أنها تسمح للمتداول بتحقيق الربحية حتى لو كانت نسبة الصفقات الرابحة أقل من 50%. فمثلاً، عند استخدام نسبة 1:3 يمكن للمتداول أن يخسر في 3 صفقات من أصل 4 ويظل محققاً للتعادل أو الربح البسيط. لذلك تُعتبر هذه النسبة من أهم أدوات إدارة المخاطر التي يجب دمجها مع معدل الفوز (Win Rate) لحساب التوقع الرياضي للاستراتيجية.

من الأخطاء الشائعة استخدام نسبة مخاطرة إلى عائد ضعيفة مثل 2:1 أو 3:1 (المخاطرة أكبر من العائد) بشكل متكرر دون معدل فوز مرتفع يعوض ذلك، أو تحريك وقف الخسارة بعد الدخول في الصفقة مما يُخل بالنسبة المحسوبة مسبقاً ويعرض رأس المال لمخاطر أكبر من المخطط لها.